在很久很久以前，小兔、小猴、老馬都住在森林里。它們每天你來我往，相處得非常好。可不知什么時候，搬來了狐貍一家。這狐貍可壞了，經常搞個惡作劇，想著法子欺負它們。它今天把小兔子絆一跤，明天又去偷小猴家的東西，后天又去老馬家胡搗亂。反正，是讓它們三個沒有一天好日子過。怎么辦?硬打硬拼，它們又不是狐貍的對手，只能用智慧。

　　有一天，小猴靈機一動，想出了一個懲治狐貍的好辦法。一大早，它爬過小山坡，來到兔子家。它敲了敲門，喊道：“兔子大哥，兔子大哥，快開門!”兔子開門一看，原來是小猴子，說：“猴子老弟，別來無恙，近幾天過得怎么樣啊?”“唉!別提啦，那只可惡的狐貍，把咱們折騰得可真是夠苦啊!”小兔說：“猴子老弟，得想想辦法治治這個壞家伙吧!”猴子說：“我倒是有一個好辦法，不知好使不好使?”兔子說：“嗷!你有什么錦囊妙計?”于是，猴子在兔子耳邊耳語了幾句，高興得兔子差點蹦了起來。

　　接著，猴子來到狐貍家。它敲門說：“狐貍大叔，快起床吧，告訴你一個好消息!”狐貍一聽有好消息，連忙起床，打開門說：“小猴子，這么早來找我，有什么好事啊?”猴子裝出一幅神秘兮兮的樣子，對狐貍說：“狐貍大叔，你知道這世界上什么肉最好吃?”狐貍說：“雞肉啊!”小猴說：“不對，是馬肉最好吃，特別是馬屁股上的那一塊!”狐貍說：“不知道，沒吃過!”“那你想不想償償?”小猴說。“想啊!”狐貍表現出一幅急不可耐的樣子。猴子說：“這好辦!我來給你放哨，咱們現在就去老馬家，那家伙現在正在呼呼的睡大覺呢!”“不過，為了不驚動老馬，我得用一根長長的繩子拴著你的尾巴，一有情況，我一拉繩子，你就知道了。”狐貍說：“這個主意不錯!”于是，狐貍找來一條繩子，一頭拴住自己的尾巴，一頭讓猴子牽在手里，就和猴子一起朝老馬家走去。

　　它們來到老馬家，看見老馬果然在馬棚里呼呼大睡。狐貍躡手躡腳的走了過去。它先是圍著老馬轉了一圈，看看老馬是不是真地睡著了。趁著狐貍圍著老馬轉圈的機會，猴子悄悄地把手中的繩子拴在了老馬的尾巴上。然后，它狠狠的朝老馬的屁股飛踢一腳。老馬由于受到驚嚇，頓時站起身來。當它看見狐貍張牙舞爪正要吃它時，就不顧一切的朝馬棚外面跑去。它的尾巴上，拖著鬼哭狼嚎、連滾帶爬的狐貍。老馬撒開四蹄，“嗒嗒嗒嗒”地在森林里飛奔起來，一口氣跑了幾十里地。當它跑累了，實在跑不動時，身后的狐貍，早已被拖得皮開肉綻、奄奄一息了。

　　這時，猴子正爬在一棵大樹上看熱鬧。它一高興，一不小心從樹上摔了下來。這一摔不要緊，可它從此就被摔成了“紅屁股”。兔子高興得跑前跑后，哈哈大笑。這一笑不要緊，可笑得太厲害了，從此它也就成了“咧嘴巴”。老馬由于受到驚嚇，再也不敢臥著睡覺了，從此休息時也總是站著。

　　而狐貍呢?由于受到懲罰，認為自己的智商還不如猴子它們，養好傷以后，就帶著全家搬出了森林。從此，森林里又恢復了往日的平靜，猴子、小兔和老馬它們，又高高興興、無憂無慮的生活在一起。